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在阿里千问、腾讯元宝、字节豆包准备春节时代红包死战、重金抢滩流量进口之际，大洋此岸的厂商正在加快鼓励模子实施任务本领落地，并在二级市集掀翻抛售风波。
2月6日，好意思国头部大模子厂商OpenAI与Anthropic又在同日推出基础大模子更新，各凭GPT-5.3-Codex与Claude Opus 4.6将唇枪舌剑的景象进一步升级。两款模子均以AI Agent（智能体）与工程化本领为中枢升级目的，这亦然本年以来模子厂商显赫的演进趋势——东谈主工智能终究需要为东谈主类干活。
但因Anthropic Claude Cowork等系列AI Agent居品的发布，市集对好意思股软件板块受损的担忧进一步发酵，当地时期2月5日，好意思国股市全线走低，科技权重股再度承压，微软跌4.95%，亚马逊跌4.42%，英伟达跌1.33%。
针尖对麦芒
自OpenAI团队出走设立的Anthropic，已成为冲击前者业务壁垒最泼辣的一员。
2月5日，Anthropic提前表现将登录好意思国超等碗的四则告白。其中一则场景为用户研讨 “如何练出腹肌”，AI 阐述注解先给出专科解答，当场毫无征兆切换带货模式，倾销无关的增高鞋垫，终末以“告白将席卷AI，但与Claude无关”终局。
本是一次并未点名谈姓的暗讽，但OpenAI CEO山姆·奥尔特曼自动对号入座“破防”回答：“告白很真义真义，我笑了，但OpenAI不会以Anthropic所描摹的面孔投放告白。”
本日，两家公司再次在简直统一时期段进行模子更新，总体主题都是让基座模子承担更多使命任务，并组织AI代理团队。山姆将GPT-5.3-Codex界说为“最好编程性能”，任求实施过程中具备可操控性与及时更新，保证更快速率的同期，消耗token数目不到5.2-Codex的一半，直指Anthropic中枢业务土产货。
Anthropic在一篇博客文章中示意，Claude Opus 4.6在编程手段基础上有所擢升，但着实的上风在于更粗鄙的使命任务。Opus 4.6在进行财务分析议论及使用和创建文档、电子表格和演示文稿方面发达出色。在Cowork联结模式下，Claude不错通过Opus 4.6进行多任务解决。
关于两款模子之间的推行性能与遵守，网友也在褒贬区进行争论，网友Dan Paul示意：“Codex5.2与Opus4.5之间差距如斯之大，我致使不笃定是否会尝试Codex5.3。OpenAI果然太过期了，很难思象奖饰它的东谈主是否用过其他软件。”
Nick Laptev反驳称：在Codex上花20好意思元就能作念到的事，在Opus上却要花一大笔钱。对此，Dan反驳称，“（成本）不是争论的焦点，即使每月消费100好意思元，我使用Opus也莫得达到流量上限，而每月消费20好意思元，（我的任务）只可在Codex上原地打转。我的时期很可贵。”
模子大厂之间的竞争已从本领参数内卷，步入用户价值与生意定位分化的锻练阶段。网友的摄取也暴浮现OpenAI的潜在风险：它可能低估了性能差距对品牌心智的侵蚀，由ChatGPT 领先奠定的市集情势，可能正悄然生变。
一方提速一方抛售
苛虐的一面是，OpenAI与Anthropic愈增强模子实施任务本领，软件板块抛售记念情感愈烈。
时期线上，自本年1月，AI 颠覆预期升温，软件板块运转走弱，标普北好意思科技软件指数（IGV ）下降约25.8%，头部软件公司Salesforce、ServiceNow、Adobe和Workday等股价继续走低，软件行业估值倍数出现剧烈压缩。
记念情感冉冉从软件膨胀至AI基础技艺，AMD财报后单日暴跌17.31%，英伟达周跌约10.07%，Meta周跌约8.6%，纳指回吐全年涨幅。
“AI取代论”在二级市集激发记念抛售潮时，企业高层们隔空舌战。硅谷风险投资东谈主查马斯（Chamath Palihapitiya）示意，大型SaaS崩盘已拉开帷幕，无法回头。一种以东谈主工智能为导向的新使命历程行将驾临。
英伟达CEO黄仁勋以为，AI会使用并增强现存软件用具，而非透顶改良它们。ARM CEO雷内·哈斯(Rene Haas)示意，企业级AI控制处于早期阶段，尚未带来普遍变革，而近期的市集颠簸在他看来更多是“局部记念”。孤独企业级科技议论与照顾机构Constellation Research以为，此番抛售反应了东谈主们的担忧，即AI可能会挤压利润率，并禁止软件公司的订价本领，但这并不是行业丧钟敲响的信号。
一个径直原因在于，现时模子仍停留在概率层面，尚未波及东谈主类办法中枢，同期在幻觉、多模态对王人、推理本领等层面存在彰着表面局限性。因此，众人科技巨头近期集合大幅上调2026 年本钱开支（Capex）素养。
亚马逊2025年第四季度财报后，公司瞻望2026年本钱支拨约2000亿好意思元，彰着高于市集此前预测。谷歌母公司Alphabet公布财报并表现，筹备在2026年参预高达1850亿好意思元的本钱支拨。大型科技企业本年瞻望将在东谈主工智能鸿沟系数参预越过5000亿好意思元。
两边“矛盾”之间，软件公司需要通过多季度财报阐述，面临AI冲击，公司净留存率八成保持领会，订价权仍能被掌执；AI公司也需继续完善基础技艺与实施本领，阐述高额本钱开支并非“AI泡沫”，八成迂回为推行出产力。
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吕倩
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